Home » Nieruchomości » REIT-y » ETF na reity. Czy to się opłaca?

ETF na reity. Czy to się opłaca?

Arkadiusz Jędrysiak

6 grudnia, 2022

Dobry ETF na reity potrafi dać ekspozycję na kilkadziesiąt różnych funduszy generujących przychód z nieruchomości. I choć zwrot z inwestycji może być niejednokrotnie mniejszy niż w przypadku pojedynczego REIT to ryzyko inwestycji w cały koszyk spółek jest znacznie mniejsze. Co więcej, nie potrzeba wielkiego kapitału aby jedną transakcją otrzymać dostęp do REIT-ów z różnych sektorów. Z uwagi na wiele zalet, ETF-y na REIT-y są coraz częściej wybierane przez inwestorów nad Wisłą.

Jednostki ETF kupisz za pośrednictwem wielu brokerów, w tym m.in:

Firma	Opis	Ocena	Rejestracja
	DEGIRO Holenderski broker, którego cechują bardzo niskie prowizje. Dostęp do 30 światowych giełd, w tym w USA, Japonii, Hongkongu czy Singapurze.	DEGIRO opinie i recenzja 2023 r.	Załóż konto
2	EXANTE Broker oferujący dostęp do amerykańskich ETF-ów. Do handlu otrzymujemy 300 000 produktów z 50 rynków z poziomu jednego konta.	Exante opinie i recenzja 2023 r.	Załóż konto
3	DIF Broker Broker z ofertą 2000 amerykańskich ETF-ów, chińskich akcji na giełdzie w Hong Kongu, REIT-ów z Singapuru i wielu innych wyjątkowych instrumentów	DIF Broker opinie i recenzja 2023 r.	Załóż konto

Czym są REIT-y i dlaczego warto w nie inwestować?  

Inwestorzy funduszy REIT otrzymują regularnie zdecydowaną większość zysków wygenerowanych przez fundusz. REIT-y są zobligowane przepisami prawa do dystrybucji dywidendy. Taki schemat daje ci jako inwestorowi przewidywalność dochodu. REIT jest innymi słowy klasyczną spółką dywidendową, z tą różnicą, że działa tylko i wyłącznie w sektorze nieruchomości.

To bardzo ciekawa propozycja dla szerokiego grona inwestorów. Jak inwestować w REIT? Są dwie metody. Albo kupujesz akcje wybranego REIT albo od razu inwestujesz w cały koszyk i kupujesz wybrany ETF na REIT-y. Transakcji dokonujesz na giełdzie, dokładnie w ten sam sposób jakbyś kupował akcje spółki.

Czym jest ETF na reity? 

Fundusze pasywne na REIT-y śledzą wyniki przedsiębiorstw inwestujących na rynku nieruchomości. Dzięki niskim kosztom zarządzania mają dużą przewagę nad tradycyjnymi funduszami, które są aktywnie zarządzane. Konstrukcja ETF-u pozwala na koncentrację inwestycji na danym sektorze, rynku lub fragmencie gospodarki.  

Tak jak w przypadku innych sektorowych funduszy, portfolio danego ETF na REIT jest zróżnicowane. Nie każda spółka waży tyle samo w zestawieniu. Największe REIT-y na rynku takie jak American Tower Corporation, Prologis, Crown Castle, Equinix, Public Storage, Simon Property Group mają z reguły największy udział w inwestycji. To na co trzeba uważać w ETF-ach na REIT-y, to powiązane instrumenty pochodne. Dobrze jest zagłębić się w prospekt i sprawdzić czy dany REIT ETF nie posiada w pakiecie bardziej ryzykownych składników takich jak kredyty hipoteczne wysokiego ryzyka.

Najlepszy ETF na reity na rynku    

Poniżej przedstawiono wybrane ETF-y na REIT-y, które cieszą się dużą popularnością:  

Vanguard Real Estate ETF 

• symbol: VNQ
• emitent: Vanguard 
• opłaty roczne: 0,12% 
• rok założenia: 2004
• notowane na giełdzie: NYSE Arca (USA)
• broker u którego kupisz ten ETF: m.in. Exante, DIF Broker      
• opis:       

Fundusz VNQ oferuje bardzo szeroką ekspozycję na amerykańskie REIT-y oraz firmy z branży nieruchomości. Należące do ETF-u fundusze powiernicze przekazują ponad 90% swoich dochodów inwestorom. ETF śledzi indeks MSCI US Investable Market Real Estate 25/50, który odzwierciedla segment dużych średnich i małych spółek kapitałowych USA. Stosuje pewne limity, które mają zwiększyć dywersyfikację funduszu.   

Schwab U.S. REIT ETF 

• symbol: SCHH 
• emitent: Charles Schwab  
• opłaty roczne: 0,07%       
• rok założenia: 2011    
• notowane na giełdach: NYSE Arca (USA)
• broker u którego kupisz ten ETF: m.in. Exante, DIF Broker    
• opis:         

Strategia funduszu SCHH opiera się w głównej mierze na najdokładniejszym śledzeniu całkowitego zwrotu z indeksu Dow Jones Equity All REIT Capped Index. Zajmuje się inwestowaniem w nieruchomości sklasyfikowane jako akcje. ETF nie obejmuje nieruchomości pod hipoteką, czyli funduszy typu REIT pożyczających pieniądze bezpośrednio właścicielom lub operatorom nieruchomości przez zakup kredytów hipotecznych.  

iShares U.S. Real Estate ETF 

• symbol: IYR
• emitent: Blackrock Financial Management  
• opłaty roczne: 0,42%       
• rok założenia: 2000  
• notowane na giełdach: NYSE Arca (USA)
• broker u którego kupisz ten ETF: m.in. Exante, DIF Broker   
• opis:         

Fundusz IYR podąża za indeksem Dow Jones U.S. Real Estate Index, który posiada ponad 100 udziałów zlokalizowanych głównie wśród dużych i średnich spółek. W swoich zasobach fundusz utrzymuje przede wszystkim REIT-y o przeznaczeniu specjalnym (38,67%), rezydencje (14,71%), obiekty przemysłowe (10,22%), detaliczne (8,5%) oraz placówki opieki medycznej (8,48%). Jest właścicielem 83 holdingów o łącznej kapitalizacji ponad 7,43 miliarda dolarów. 

Jak i gdzie można kupić ETF na reity?  

Inwestowanie w fundusze pasywne posiadające ekspozycję na REIT-y nie wymaga dużego zaangażowania. Wystarczy wykonać kilka kroków:  

Krok 1 – zdecyduj w który ETF zainwestujesz

Gdy już zdecydujesz, że fundusze REIT ETF są dla ciebie dobrym sposobem na inwestowanie w nieruchomości, musisz podjąć decyzję, który z ETF wybrać. Nie ma jednego idealnego funduszu REIT ETF. Możesz wybrać jeden z topowych amerykańskich funduszy (Vanguard Real Estate ETF lub Schwab US REIT) a możesz też zdecydować się na wyspecjalizowany mniejszy podmiot z inwestycjami w Europie lub Azji. Wybór REIT ETF jest spory. Każdy z ETF-ów ma swoje własne podejście do inwestowania w REIT, z zaletami i wadami, które różni inwestorzy będą różnie oceniać.

Krok 2 – przeanalizuj wyniki wybranego ETF

Sprawdź, czy ETF odzwierciedla wyniki z danego sektora, który jest celem inwestora. Najlepiej jest porównać wyniki ETF-u z wykresami obrazującymi wyniki wybranego segmentu nieruchomości w dłuższym terminie.  Sprawdź, jak kształtują się roczne opłaty z tytułu zarządzania funduszem.   

Krok 3 – załóż konto brokerskie

Nawet jeśli posiadasz już konto maklerskie, niekoniecznie z jego poziomu będziesz mieć dostęp do najlepszych REIT ETF. Dostęp do amerykańskich ETF-ów oferują tylko nieliczni europejscy brokerzy jak Exante czy DIF Broker. Sprawdź ofertę swojego domu maklerskiego. Jest niesatysfakcjonująca? Założ nowe konto brokerskie, które da ci dostęp do instrumentów, które cię interesują.

Krok 4 – kup REIT ETF

Znajdź wybrany fundusz w przeglądarce brokera. Wpisz jego symbol. Wybierz ile jednostek chcesz kupić. Po wysłaniu zlecenia zaczekaj, zostanie wykonane.  

Instrumenty CFD na REIT ETF      

Fundusze ETF niekoniecznie są dostępne w twojej instytucji finansowej. Część brokerów umożliwia korzystanie z ETF-ów, ale ich wybór jest bardzo skromny. Alternatywą może być wykorzystanie innych instrumentów – kontraktów na różnice cenowe CFD. Umożliwiają one inwestowanie w dowolny instrument pochodny, akcje, fundusz REIT, wybrany ETF. Ich przewagą jest wyjątkowo elastyczne podejście do strategii inwestycyjnej – umożliwiają zarabianie w czasie bessy lub hossy. Ich wadą jest duże ryzyko. Inwestowanie w CFD wiąże się z wykorzystaniem dźwigni finansowej, która może zwielokrotniać zyski, ale również spowodować znaczące straty.

Przykładowo u brokera XTB zainwestujesz w instrument CFD, którego wartość bazuje na cenie rynkowej omawianego wcześniej Vanguard Real Estate ETF.

REIT ETF – czy warto?

ETF na REIT to doskonały sposób na uzyskanie stałego, dodatkowego źródła dochodu. REIT-y to doskonały sposób inwestycji dla osób, które nie mogą sobie pozwolić na kupienie całej nieruchomości. Pozwalają w pełni zdywersyfikować portfel inwestycyjny. Fundusze można dostać w najlepszych domach maklerskich oraz u europejskich brokerów.